2009年上半年磷肥、硫酸行业生产情况分析

　　磷肥产量与去年持平高浓度磷复肥产量略降

　　国家统计局数据是：今年上半年磷肥产量为673.3万吨P2O5，同比增长6.1%，与统计局去年当期数据相比，同比增长3.3%。中国磷肥工业协会认为统计局数据偏高，上半年国内磷肥总量与去年同期持平，为652万吨P2O5左右，其中高浓度磷复肥约占磷肥总量的74%。

　　1. MAP、NPK产量大幅下降 企业开工率低

　　2009年1～6月中国高浓度磷复肥实物产量

　　(单位：万吨)

　　 DAP MAP 磷酸基NPK TSP NP

　　1～6月 481.3 359.7 412.4 47.13 8.3

　　同比(%) 20.1 -15.4 -13.7 -13.0 10.1

　　2.磷肥消费缓慢恢复企业库存压力大

　　截至6月末，DAP企业库存为169万吨，同比增长1.3倍；MAP企业库存为72万吨，同比增长20%；NPK企业库存达到183万吨(协会统计口径)，同比增长13%。

　　3.上半年磷肥表观消费量略增

　　上半年磷肥实际表观消费量约为552万吨P2O5，同比增加1.6%。上半年磷复肥净出口50.4万吨P2O5。磷酸二铵表观消费量计算值为420万吨(实物量)，除库存增量较大以外，由于价格大幅下降，替代复合肥施用明显，消费量有所回升。

　　4.磷复肥价格触底

　　上半年磷复肥出厂价持续下行。6月底，64%DAP跌至每吨2100元，回到2006年水平；55%MAP跌至每吨1550～1650元，降到2004年水平；45%硫基NPK跌破每吨2000元。高浓度磷复肥价格已到成本边缘甚至低于成本，已无降价空间。

　　5.中国磷肥规模出口受阻

　　上半年国际DAP价格一直低于国内价格，中国磷复肥在国际上已失去优势，规模出口就意味着亏损加大。因此，出口减少，进口增加。上半年累计出口各种磷复肥153.3万吨(实物量)，同比下降50%，其中DAP、MAP、TSP占总出口量96%。累计进口各种磷复肥83.8万吨(实物量)，同比增长138.7%，其中进口DAP、NPK占总量97%。

　　国际DAP价格与国产DAP出厂价对比

　　6.磷复肥行业亏损前所未有

　　今年以来磷复肥价格持续走低，企业一直在保本线上挣扎，无力消化去年的巨亏，下半年亏损可能将进一步加剧。据中国磷肥工业协会对几家重点企业的调研显示，仅云天化、瓮福、开磷三大企业，上半年磷复肥亏损约25亿元。

　　硫酸总产量略增

　　硫磺进口量大幅增加

　　根据国家统计局数据，上半年中国硫酸产量为2729万吨，同比增长5.1%。冶炼烟气制酸产量增长，硫铁矿制酸产量下降。

　　上半年中国累计进口硫磺657.7万吨，同比增长36%，是去年全年进口量的78%。西亚硫磺占总进口量的34.8%，其次为北美占32.6%，东南亚地区占21%，前苏联地区占9.6%。三季度合同价为到岸价每吨50美元左右，温哥华港离岸价比年初下降12～18美元。

　　上半年累计进口硫酸172.2万吨，同比增长89.6%，超过去年全年进口量(160.7万吨)。其中进口韩国硫酸92.7万吨，占进口总量的53.8%，同比增长80%；进口日本硫酸74.9万吨，占进口总量的43.5%，同比增长92.5%。

　　西北冶炼酸向四川、云南发货，出厂价低至5元甚或为零，华东、华中地区酸价不到100元/吨，西南地区酸价也降到250元以下。国内硫酸市场供求失衡，市场低迷。

　　2009下半年形势预测

　　1.磷肥、硫酸供应充足。预计全年国内磷肥产量达到1280万吨P2O5，与去年持平。下半年磷肥供应量约为780万吨P2O5。据农业部估算，下半年国内磷肥需求量约为480万吨P2O5，供应充足。

　　2.预计全年国内硫酸产量在5400万吨左右。

　　3.磷肥、硫酸价格触底企稳。磷铵出厂价格已经触底，继续下行空间很小；由于产能和库存充足，上涨空间也不大，但存在季节性波动。硫酸市场不会有大起色，张家港双狮新建100万吨硫酸装置8月投产，有色冶炼酸还在增产。其他相关工业复苏缓慢，磷复肥行业形势难见好转，硫酸市场低迷态势今年很难改变。

　　4.国际硫磺价格趋于触底企稳。

　　5.磷肥、硫酸企业在困境中艰难前行。

　　建议

　　1.国家能进一步放开磷复肥出口关税，给一段时期零关税，给行业以休养之机。

　　2.高浓度磷复肥应适当压缩产量，稳定市场价格。

　　3.除国家安排的磷复肥基地项目外，近几年内不再增加新的产能，特别是没有资源地区，防止低水平重复建设。

　　3.抓住下半年的淡季出口期，做好国际市场。

　　4.硫酸行业应加快结构调整，以资源利用、能源回收等途径提升企业竞争力。

　　(本文简称：DAP(磷酸二铵)、MAP(磷酸一铵)、TSP(重过磷酸钙)、NP(硝酸磷肥)、NPK(氮磷钾复合肥))