核能投资盛宴开启在即 核电设备或成大型受益者

　　生意社3月4日讯　本周三早盘上海电气、自仪股份等多只核能概念股强势涨停,牢牢锁住投资者眼球。市场分析人士表示,核能概念股异军突起,除了受政协1号提案可能涉及新能源的消息刺激外,2011年之后核能设备将进入交货高峰期,令该行业的发展前景更加明朗,从而也成为支撑该行业走强的内在因素。此外,外在环境也给核能个股提供了上涨的温床,2月16日奥巴马政府宣布将提供80亿美元的贷款担保用于建造两个核电机组,开启了核电建设的新里程。

　　未来三年将迎来核电投资高峰

　　与风电、水电、光伏发电等清洁能源相比,核电具有容量大、运行小时数高、发电波动性小及经济成本低的优点,能满足工业化大规模使用,可有效取代煤电,具备产业化发展的条件,有望最优先发展。

　　根据我国在建和拟建的核电项目,世纪证券分析师预计2016年将有4256万千瓦核电机组投产,核电装机容量将达5163万千瓦,已超出《核电中长期发展规划(2005-2020年)》中2020年核电运行装机容量4000万千瓦的目标。

　　光大证券分析师则预测国家很可能于近期上调2020年核电装机目标至8000万千瓦。根据2020年核电装机容量8000万千万瓦的规划,分析师测算未来10年核电市场总投资额将达到9800亿元,年平均投资额接近1000亿元。根据在建项目测算,未来三年有望迎来核电投资高峰,预计未来三年核电总投资将达到3600亿元,年复合增长达70%。

　　核电设备或成大型受益者

　　根据核电站建设成本构成,核电设备占核电站投资总额的50%。光大证券分析师按未来可能上调2020年核电装机容量至8000万千万瓦的规划预测,2010-2020年核电设备制造业总的市场容量可能会达到5100亿元,此次上调核电规划将给2010-2020年的核电设备制造业带来3300亿元的市场增量,平均每年新增超过300亿元。

　　分析师按每年新建1000万千瓦,核电站建设第二年安装60%的核电设备,第三年安装40%的核电设备,从而令新建的4000万千瓦在未来7年均摊,则每年为700万千瓦。而2007-2009年我国共有20台机组动工,按照工程进度,这些机组将在2009-2012年进入设备安装阶段,分析师测算在建项目将在2009-2011年分别产生180亿元、534亿元和688亿元的设备投资额,加上新开工项目,2009-2011年核电设备投资额将分别达到180亿元、534亿元和982亿元,复合增长率达130%。

　　分析师指出,未来的市场份额是决定关键设备制造商业绩的重要因素,而核电技术是决定未来市场份额的重要原因。分析师认为,在二代技术上领先的东方电气将在2014年以前占据优势。因而建议在核电关键设备提供商中关注东方电气、哈动力及上海电气。