英美烟草集团收购印尼Bentoel烟草公司

    6月17日，英美烟草集团斥资4.94亿美元（3.03亿英镑）从印尼飞鹰集团（Rajawali Group）和其他股东处收购了印度尼西亚第四大卷烟制造商Bentoel Internasional Investama Tbk公司85%的股份。

    此次收购价格相当于每股873印尼盾，比Bentoel公司6月15日的收盘价730印尼盾高出20个百分点。对于其剩余股份的公开招标将会在适当时候公布，预计将在2009年8月底之前完成。

    如果其剩余的股份都将参与招标，则整个交易将会涉及Bentoel公司100%的股份，价值约为5.8亿美元（3.56亿英镑）。

    英美烟草集团亚太区总裁乔德力表示：“此项交易为我们进入巨大的、不断增长的印尼丁香烟市场提供了一个非常好的战略机遇，同时为我们未来的发展提供了一个平台。”

    按照销量计算，印度尼西亚为全球第五大烟草市场，卷烟年销量约为2500亿支，按利润计算，印度尼西亚位列全球十大烟草市场。

    印度尼西亚市场中丁香烟的市场占有率约为93%。丁香烟是通过机器或手工将烟草与丁香混合而制成。Bentoel公司的主要丁香烟品牌包括Star Mild、X Mild和Sejati。

    2008年，Bentoel公司卷烟销量为177亿支，约占整个市场的7%。

    截至2009年3月31日，包括息税、折旧及摊销前收入，Bentoel公司12个月的收入为5,300万美元（3,200万英镑），净负债为1.64亿美元（1.01亿英镑）。

    英美烟草集团目前在印尼的业务由英美烟草印度尼西亚公司运营，市场占有率约为2%。其业务仅限于普通卷烟。

    注释：

    ·汇率：1英镑=1.63美元=16,499印尼盾

    ·此次交易的企业市场价值/息税、折旧及摊销前收入是正常运营资本的12.9倍（调整之后）。

    ·飞鹰集团持有Bentoel 56%的股份。

    ·英美烟草是全球市场份额第二的烟草上市集团，品牌遍布全球180多个市场。2008年，集团下属公司共销售卷烟7,150亿支，由遍布41个国家的49个工厂生产。集团全球的雇员人数超过50,000名。

    ·德意志银行和瑞士银行为英美烟草此次收购提供金融咨询服务。