玖纸将给市场带来的惊喜

    10月29日消息，券商摩通及花旗均看好玖龙纸业前景，重申买入评级。

    摩通上调玖纸的投资评级，由中性升至增持，及大升目标价3.2倍，由3.8元升至16元，潜在升幅31%，相当预测2010年市盈率18.2倍，指可明显受惠内地对箱板纸需求复苏。摩通指，玖纸旗下箱板纸售价持续上升，由首季每吨2,100元(人民币，下同)升至现2,400元，估计至明年年底行业仍处供不应求情况，料玖纸下半年及明年毛利率可改善各至22.9%及23.8%，业绩潜在为市场带来惊喜。

    另外，花旗亦重申玖纸买入评级，将目标价略降3%至15.2元，反映配股后摊薄每股盈利因素，但指其配股集资主要用于偿债，将令预期2010年负债比率由80%降至55%，有助减少未来利息支出，资产负债表可持续改善，指其股价回落是买入机会。