贷款重组 银行坏账继续“双降”

东方早报7月20日讯 近来纷纷警示信贷高增长风险的标普、惠誉等国际顶级评级机构，无疑要大跌眼镜了。国内银行业似乎真的与金融危机“绝缘”了，其二季度不良贷款（俗称坏账）数据用“抢眼”一词来形容毫不为过。

二季度，国内各类型商业不良贷款余额与比例全部下降。根据中国银监会的统计，对比一季度，当季除国有商业银行外，其他类型商业银行不良贷款余额全线反弹，尤其是外资银行不良率及余额当季更是“双升”。

“不良贷款余额下降，首先是核销，另一个原因应该是在中国银监会的鼓励下，银行积极进行贷款重组，‘救急救穷不救乱’（编者注：银监会主席刘明康语）。”一位不愿具名的券商分析师如是分析。

所谓贷款重组，简单理解，就是借款人无力还款，银行被迫通过延长贷款期限或借新还旧等方式，保证贷款质量。这类需要重组的贷款通常至少是次级类，而重组后，其不再构成不良贷款。

上述分析师的观点得到了一位股份制银行信贷负责人的证实。据透露，该行第二季度所操作的贷款重组量有所增加。“比如有的企业，没有资金就没法生产，只能等死，最终留给银行一堆坏账；但你只要帮它缓过气来，它就可以生存得很好，对银行就是利润了。”该人士说。

至于可能的贷款质量恶化问题，譬如重组贷款演变为坏账，则暂时不在考虑之列。

上述银行业人士说，眼下贷款投向主要是中长期的国家或地方大项目，信贷质量即使恶化也没这么快，目前银行的担忧还是在信贷高位运行的情况下，如何保证利润增速——首先是保持现有的短期贷款客户，防止流到其他银行；其次是寻找新的投向，在大项目、大企业瓜分完毕后，贷款该放给谁？

可见的是，在减息的同时，监管层一再提高对银行拨备率的要求，进一步挤压了银行的利润空间。

贷款质量可能的恶化，同样不在分析师的考虑之列。各大券商近期的报告纷纷表达了其对银行股下半年的青睐。看好的理由如出一辙——第二季度净息差已经见底，即使下半年不新增贷款，随着净息差的扩大，银行利润也将获得较大保证。

“经济企稳回升”了，乐一乐也是理所当然。只求别乐极生悲，“经济复苏”这一地基一旦不稳，激增的贷款违约风险，势必令银行和分析师的自信坍塌。

拭目以待。 (本文来源：东方早报 作者：黄武锋)