监管层警示信贷风险隐患 刘明康强调资本构成质量

21世纪经济报道7月21日讯 商业银行半年放出了7.36万亿的天量信贷，这让监管层也绷紧了神经。

“贷款高速投放积聚的风险隐患也在增加，银行业金融机构经营活动中的不审慎行为和冲动放贷、粗放经营的倾向有所抬头。”7月17日，银监会主席刘明康在银监会召开的2009年第三次经济金融形势通报会上表示。

防控风险是此次通报会的主题。刘明康表示，要特别防范项目资本金不实或不足风险、票据融资风险、贷款集中度风险和房地产市场风险等新的风险点。

刘明康还强调，要“确保商业银行资本构成的质量”。一位银行业人士表示，这是强调商业银行主要依靠核心资本，而非附属资本来充实资本实力。

今年随着信贷大跃进，一些银行的资本充足率已经开始吃紧。刘明康强调，要严守资本充足率底线，保持资本充足率在当前水平上的稳定。

“资本充足率反映了银行的风险抵补能力。”海通证券(行情 股吧)银行业分析师佘闵华认为，银监会强调了要为贷款发放建立一个比较强的基础。

事实上，去年年底银监会已经提高了商业银行资本充足率的底线，从8%提高到了10%。

随着信贷规模急剧扩大，资本充足率吃紧，一些银行开始通过大规模发行次级债来补充资本。据本报记者不完全统计，14家上市银行中已有11家提出了次级债发行计划，上市银行发行次级债的计划已经达到了4300亿元。

“次级债的抗风险能力肯定比不上核心资本。”一位银行业人士表示，目前银行发行的次级债等附属资本基本由商业银行之间互相持有，抗风险能力实质不高。

上述人士还表示，商业银行充实核心资本是一个全球性的趋势。受到次贷危机冲击的国际大行在去杠杆化的过程中，主要是靠充实一级资本来补充资本实力。

事实上，今年以来，国有银行发行次级债补充资本金的计划相继获批，但股份制商业银行至今仍未放行。一些资本充足率吃紧的银行已经提出了补充核心资本充足率的计划。 民生银行(行情 股吧)提出了H股融资计划，光大银行则计划引入财务投资者。

刘明康同时还对拨备覆盖率提出了要求。他强调要严守拨备覆盖率底线，在年内必须将拨备覆盖率提高到150%以上。

事实上，去年年底银监会已经向商业银行提出了提高拨备覆盖率到150%的要求，商业银行在上半年已经大规模增加拨备。根据银监会最新公布的数据，截至2009年6月末商业银行拨备覆盖率134.3%，比年初上升17.9个百分点。

一季度末的数据显示，中小银行的拨备覆盖率已经达到历史高位，股份制银行中， 兴业银行(行情 股吧)（601166）、 浦发银行(行情 股吧)（600000）、 招商银行(行情 股吧)（600036）等拨备覆盖率均超过200%。而 工商银行(行情 股吧)（601398）、 建设银行(行情 股吧)（601939）、 中国银行(行情 股吧)、深发展没有达到150%的最新要求。

刘明康还强调，要严格控制对“两高一资”、产能过剩行业的贷款。对于不符合国家产业政策规定、市场准入标准、达不到国家环评和排放要求的项目，严格限制任何形式的新增授信。 (本文来源：21世纪经济报道 作者：蒋云翔)