“银行要紧盯国际资本流动”

东方早报10月22日讯 除了一直强调的信贷风险，在美元贬值、国际资本可能大量流入中国的背景下，流动性管理无疑已成为近阶段高层关注的又一重点。

继央行副行长马德伦前一天强调“要保持流动性合理适度”后（详见早报10月21日A36版），银监会主席刘明康在近日召开的2009年第四次经济金融形势分析通报会上更是强调，银行业金融机构要抓紧建立和完善流动性风险管理体系，密切关注国际资本流动、宏观经济走势及政策调整可能对市场流动性造成的冲击，要始终维持充足的流动性水平，合理安排贷款期限结构。

“信贷结构不合理，流动性管理难度增加。……（要）保持流动性合理充裕。引导金融机构优化信贷结构，增强贷款增长的可持续性。”这是国务院总理温家宝21日主持召开的国务院常务会议，在研究部署今年后几个月经济工作时提出的最新说法。

流动性之厄

所谓流动性风险，指的是商业银行缺乏足够的流动性储备，来随时应付即期存款的支付或满足贷款需求，从而引发挤兑风潮。

“关注流动性问题，更多可能是监管层一种未雨绸缪的提醒。现在国际资本的流入，带来充足的流动性，但如果国际资本突然流出呢？”对管理层的最新提法， 兴业银行(行情 股吧)资深经济学家鲁政委(博客)如此分析。

他解释说，从现阶段看，尽管银行系统流动性非常充足，但银行业金融机构的流动性风险可能来自两方面：除了国际资本的大进大出可能对银行流动性带来风险外，另一种可能则是经济复苏，央行收紧流动性。

鲁政委说，假如第三季度GDP（国内生产总值）单季增幅真达到9%，那么第四季度就可能达到10%，明年一季度可能达到11%。那么“保增长”的目标就实现了，届时央行可能收紧流动性，防止通胀。

他预计，四季度如果没有大盘股发行，央行在公开市场操作将维持净回笼，一年期央票发行量将加大，而三年期央票也可能在11月份重启。

至于刘明康所提的“合理安排贷款期限结构”，鲁政委认为，随着经济的复苏，存款呈现活期化，而中长期贷款占比又在不断上升，在此背景下肯定要合理调整贷款期限结构，防止货币错配，保证流动性充足。

“特别是一些外币实力不是很强的银行，可能要在处理外币流动性上更加谨慎，一旦美元升值或加息，可能出现资金大幅流出带来的流动性风险。”他说。

“确保信贷平稳增长”

关于信贷高增长的风险问题，延续银监会今年此前几次经济金融形势分析会的一贯态度，刘明康此次仍然要求严防相关行业，尤其是地产业的信贷风险。

刘明康说，尽管截至今年9月末商业银行不良贷款继续实现“双降”，但在不良贷款数据“双降”的背后，信贷高增长下的风险隐患也在积聚，需要从严把握信贷政策界限，切实加强重点行业授信管理，做好授信风险监控。

刘明康要求，各银行业金融机构要合理安排第四季度信贷投放规模，科学把握信贷投放节奏，建立基于自身发展战略、风险管控能力和资本实力的信贷增长常态机制，确保信贷投放平稳增长。

此外，刘明康还点出了银行业机构季末、月末突击放贷等“冲时点”问题，提出商业银行要科学设定考核指标，建立并落实科学有效的薪酬激励机制，并加强公司治理，全面推行新的贷款管理办法。

刘明康同时重申，确保拨备覆盖率在年底前达标。这一指标对大型银行的具体要求是年底前达到150%以上。截至9月末，商业银行不良贷款余额5045亿元，比年初减少558亿元；不良贷款率为1.66%，比年初下降0.76个百分点。

谈及备受关注的房贷问题，刘明康重申，要严格执行“二套房贷”政策不动摇，不折不扣地落实与借款人“面谈”、“面签”制度。 (本文来源：东方早报 作者：黄武锋)