结构性“减”与“增” 税收政策将有哪些新亮点

编者按：“继续做好增值税转型工作，推进资源税改革，统一内外资企业和个人城建税、教育费附加制度。”这是今年政府工作报告对税制改革部分的表述。综合各方信息看，结构性减税仍是大方向，而结构性征税也会与之相随。那么，今年税收政策将有哪些新亮点？本报今日推出专题，就此进行前瞻性分析，也欢迎读者参与我们的讨论。

取消红利税：值得期待的积极股市政策

□ 本报记者 包兴安

分红对投资者来说本是件好事，但分红后所缴纳的红利税却成为了投资者一个伤痛。因为，在目前中国股市上，只有A股的个人持有者和基金交纳红利所得税。

针对取消股票红利税的呼声，证监会有关部门负责人去年曾表示，证监会一直在与相关部门就红利税问题进行积极沟通。

如果整个2010年要出台更多的针对股市的积极政策，比如在税收政策上，解决现在资本市场的红利收取重复征税问题，那么在全力维护资本市场稳定的大背景下，取消股票红利税，通过调整税收政策促进经济增长有着特殊的意义。

代表委员谈

减免红利税

全国政协委员、证监会主席助理朱从玖建议消除上市公司现金分红重复征税问题。朱从玖3月7日说，他提交了《关于优化资本市场税收政策促进直接融资发展的提案》，建议减免个人持有公司债券的利息所得税、消除上市公司现金分红重复征税及税负不均的问题。

朱从玖建议，消除上市公司现金分红重复征税及税负不均的问题。目前，上市公司现金分红来源于公司的税后利润，即分红在上市公司已缴纳了所得税，而个人投资者、基金在收到分红后还需再按10%的税率缴纳个人所得税，造成现金分红重复征税；除个人投资者、基金外，其他投资者收到的分红却不需要纳税，造成了不同投资者之间的税负不均。

上述情况影响了上市公司现金分红的积极性，也影响了证监会鼓励上市公司现金分红的政策效果，建议免除个人投资者、基金收到现金分红后缴纳的所得税。建议财政部、国家税务总局能够协商缓解上市公司现金分红重复征税及税负不均的问题。

全国人大代表、鲁南制药董事长赵志全认为，股票分红征收个税是重复征税建议减免。赵志全将在今年两会期间提出关于建议上市公司和非上市公司股息和红利实行统一的个人所得税税收政策的议案。

在议案中赵志全表示，股份有限公司用缴纳所得税以后的利润对股东分配和发放股息和红利，国家再对股息红利所得征收个人所得税，存在一个重复征税问题，是不合理的，同时也将降低股份公司支付股息红利的积极性。

因此，赵志全建议上市公司和非上市公司股息和红利实行统一的个人所得税税收政策，对股息和红利不再征收个人所得税。

对非上市公司而言，股票分红按照《个人所得税法》的规定，按20%的税率征收个人所得税。现实情况是非上市公司直接融资渠道有限，和上市公司相比处于弱势地位，这种税收政策的差异，不能体现公平税负的原则，更造成了企业间的不平等竞争，另一方面也更加使得非上市公司分红的积极性不高。

为了避免重复征税，赵志全建议国家应取消对股份公司发放的股息红利征收个人所得税。如一次全部取消有困难，应将非上市股份公司和上市股份公司的股息和分红个人所得税政策保持一致，也执行减半征收。

专家呼吁出台

更多股市积极政策

3月8日，中国政法大学法与经济研究中心教授刘纪鹏呼吁，整个2010年要出台更多的针对股市的积极政策，比如在税收政策上，可以考虑债券的税收问题，对于现在资本市场的红利收取重复征税问题，可以豁免。

刘纪鹏表示，核心是货币政策现在的出发点和现在的内容，要把资本和资本市场考虑在内。总理在工作报告当中是两句话，一是要提高直接融资的比例，二是要发展多层次资本市场。要落实下来，必须采用积极的股市政策，然后通过直接融资的比重，要想加大直接融资比例，必须得带动资本市场。

刘纪鹏认为，从这个意义上来说，积极的股市政策首先要在我们决策理论上，在决策部门组织形式上，要给资本市场一个应有的地位。比如今后我们制定的是货币与资本市场委员会，另外，我们今年对资本市场将融资规模是多少，也像银行一样，商业银行今年投放7.5万亿，资本市场支撑多少资金，为了实现这个目标，各个领域里应该采用积极的扶持政策。比如在税收政策上，我想可以考虑债券的税收问题，对于现在资本市场的红利收取重复征税问题，可以豁免。

有税务专家指出，征收“红利税”是《个人所得税法》规定的，要取消恐怕不易，须经全国人大常委会审议，建议可采取财政部、国家税务总局经国务院批准后对股息、红利应纳税所得额暂减免征收的方式，来降低投资者的税负。

记者观察

限售股转让征个税的双重意义

□ 本报记者 朱宝琛

很长时间以来，“大小非”减持都是市场的一块“心病”。为缓解限售股减持压力，财政部去年下发通知，自今年起对个人转让上市公司限售股取得的所得按20%税率征收个人所得税。

对这一税收政策，业界普遍的观点是将有效遏制限售股的大规模减持，有利于缓解市场的压力和维护市场的稳定，是进一步推进资本市场改革发展的重要举措。而从更深的意义上去理解，该项政策的重要作用还在于以税收手段调节收入，平衡分配机制，应看作是股权分置改革制度的进一步完善，有利于资本市场长期稳定发展。

“限售股”一直被很多市场人士看作是A股市场的“达摩克利斯之剑”。限售股的到期解禁和抛售往往对股市形成巨大的心理压力，成为股价忽上忽下的重要诱因。

统计显示，2010年全年两市共有688家上市公司合计3830亿股的限售股解禁，解禁市值约为58429亿元，较2009年的52419亿元小幅增加11%，为2005年股权分置改革以来的最大解禁规模。

目前A股市场的限售股主要分两种，一种是IPO限售股，另一种是由股改产生的限售股，即一般所称的“大小非”。而与2008年和2009年“大小非”解禁高峰不同的是，今年将迎来首发限售股，即“大小限”的解禁洪峰。2010年A股市场共有45342亿元的首发限售股上市流通，占全年总数的比例达到78%。而股改限售股，即“大小非”的解禁数量为6465亿元，占比仅为11%。

西南证券研发中心副总经理解学成分析，2010年市场面临着限售股解禁的较大压力。解禁期后大非实际减持少，而小非减持比例大，此举鼓励小非中的个人投资者更长期地持有股票，进一步参与公司经营管理，促进公司治理结构的完善，通过提高公司业绩而长期获益。限售股征税同时是完善资本市场税收体系的重要一环。多年以来，股票市场的主体税收是印花税，缺少资本利得税征收，此举是一个有益的尝试。

东兴证券研究所所长银国宏评价，这一政策对股票市场的解禁压力缓解是好事，由于这一税收政策会挤占一部分投资收益，因此此举旨在鼓励战略配售的投资者长期持有，让参与配售的投资者真正成为战略投资者，而不是财务投资者。此政策能让战略配售参与人获得的收益更多来自企业的增长，而不是IPO后估值变化带来的一次性收益，因此更能促进战略配售者在参与配售时充分考虑企业的质地和发展前景。

值得注意的是，专家表示，此次政策调整，从更深层次分析，既是对股权分置改革后相关制度的一种完善，也是加快资本市场税收政策体系建设的一项举措，体现了国家维护资本市场长期健康发展的调控意图。而从税收自身角度来说，这种政策调整是对资本市场税收政策体系的改进和完善。

专家表示，经过近20年的发展，我国资本市场取得了长足的进步。结合改革中出现的一些新形势、新变化，国家及时对政策作出调整，明确于2010年1月1日起对个人转让限售股征税，起到了对高收入者的税收调节作用，有助于维护资本市场的公平和稳定，构建有利于资本市场长期稳定发展的政策机制。

结构性减税：2010年还将做些什么？

□ 本报特约记者 殷 楠

去年1月1日起全国推行的增值税转型改革，大力助推了企业设备更新和技术改造。山东钢铁集团济南钢铁有限公司董事长陈向阳早前接受记者采访时表示，2009年济南钢铁包括技术改造项目和技术升级项目，共增加抵扣3.2亿元，这极大地缓解了公司资金紧张的压力。

“这样的故事在2009年比比皆是。”全国政协委员、原国家税务总局副局长许善达说，2009年以来，一系列结构性减税措施，有力促进了我国经济回暖向好。

“实行结构性减税无疑是2009年我国税收政策的一大亮点。”许善达认为，2009年我国全面实施增值税转型和进行了成品油税费改革，这对促进企业增加自主创新和技术改造投入、推动节能减排、转变经济发展方式有重要意义；减少1.6升及以下排量乘用车的购置税则拉动了居民的消费。此外，落实已出台的中小企业、房地产和证券交易相关税收优惠及出口退税等方面政策，加上取消和停征100项行政事业性收费，共减轻企业和居民负担约5000亿元。

作为税收政策领域的专家，许善达委员介绍，结构性减税和普通减税的差异主要有三点：第一是有选择性地而非全面地减；第二是有限度地而非大规模地减；第三也不是增减互抵之后净效用为零，而是实实在在地要减轻企业和居民的负担。

“可见，结构性减税意在从量上削减税负水平，主要是从优化税制结构、服务于经济增长和经济发展方式转变的要求着手，其落脚点是减轻企业和个人的税收负担。可以说，结构性减税的目的主要是拉动消费与投资，特别是扩大最终的消费需求，而不是着眼于一般意义上的社会总需求的增加。”许善达委员说。

今年《政府工作报告》中提出:“继续实施结构性减税政策，促进扩大内需和经济结构调整。”当前我国之所以要继续实行结构性减税，全国人大代表、辽宁省财政厅长邴志刚认为其原因是扩大内需仍然为2010年经济发展重点课题，而扩大内需在财政上可以实施的基本举措，无非有增加政府支出和减少政府税收两种思路。其中，以减税来扩大居民和企业的可支配收入，从而拉动消费需求和投资需求，无疑具有基础性意义。

2010年结构性减税能做些什么？“今年结构性减税要在结构调整上下功夫，在扩大内需上做文章。”邴志刚代表认为，过去已推出的减税项目若非短期安排，2010年仍要实施下去，比如2008年推出的企业所得税两法合并。此外，建议推出新的结构性减税安排，主要是增值税、个人所得税和物业税等三项。

增值税转型“扩基降率”将深化

□ 本报记者 李木子

温家宝总理在政府工作报告中指出，今年将继续做好增值税转型工作。可以预计，始于去年1月1日的增值税转型改革，将在2010年发挥更大的作用。

数据显示，增值税转型改革开始实施的2009年，全年减税额约1400亿元。这意味着企业的税负水平有效降低。

同时，在企业出口环节，从2008年下半年开始，我国连续8次调高了部分行业和产品的出口退税率，优化了出口退税流程，加快了出口退税进度，这不仅稳定了出口，更在中国经济面临重重困难的时候，增强了企业的信心。

财政部部长谢旭人日前表示，“去年，结构性减免税费的政策，促进企业增加投资，居民增加消费，同时，优化调整了全国财政支出的结构，更多地保证诸如教育、医疗卫生、社会保障、保障性住房、环境保护等方面的重点支出，保障和改善民生”。

国家税务总局党组书记、局长肖捷在全国人大湖北代表团分组会上表示，今年将延续积极财政政策的结构性减税思路，继续做好增值税转型工作，并推进资源税改革。“政府工作报告和财政预算报告已经非常清晰地表明了我们今年的税改思路”。

谈到企业增值税转型的长远影响时，全国人大代表、东北财经大学校长艾洪德表示，合理实施减税政策，从短期看会带来财政减收，但能缓解企业困难，有利于促进经济平稳较快发展，从长远看将为财政收入增长奠定基础。因此，我国改革和优化税制，推进结构性减税，对于增强我国市场经济活力，提升企业发展创新能力，增强我国经济发展潜力都具有重要作用。

中信证券研究部首席经济学家诸建芳表示，投资、消费、出口的非平衡发展以及由此引起的产业与行业结构失衡，是制约中国经济长期增长的障碍，调结构、促平衡、转变经济发展方式成为迫在眉睫的任务，而结构性减税正是这一大背景下的可行政策选择。

诸建芳还表示，从目前情况来看，结构性减税将加快实施推进，其中调节居民收入结构、推进税制转型和促进资源合理利用成为政策调节的主要目标。他认为，未来1-2年个税调整、增值税转型和资源税征收等税制新政将陆续实施。

财政部财政科学研究所所长贾康也认为，结构性减税是一个重要的方式。在过去的一年，以增值税改革为主体的结构性减税，为经济复苏奠定了财税基础。同时，以燃油税为代表的新税种的开征则为积极财政政策积累了税源。

贾康认为，结构性减税对应的是“结构性增税”，即在降低中低收入群体税负的同时，适当加大高收入群体的税负，比如房地产税的开征，能有效缩小社会收入分配差距。

尽管一年来增值税转型改革为经济复苏奠定了基础，但改革仍需深化。目前的增值税转型实际上只允许企业抵扣固定资产投资中的设备购置部分，对于占比达62%的厂房建筑不能抵免。未来增值税转型还将继续深化，具体以扩围降率的方式进行，将更多行业纳入增值税的征收范围，同时适度放宽抵扣标准，辅以适当降低费率，最终以增值税取代营业税。在这种情况下，目前同时征收营业税和增值税的服务业税赋将有所下降。

长期来看，政府希望通过对征税范围的调整，逐步将征收营业税行业纳入到增值税体系内，从而进一步实现增值税从生产型向消费型转型。

记者注意到，1月20日，国务院办公厅又下发了《2010年工作计划》，增值税立法成为年内力争完成的重点立法项目。增值税的进一步转型无疑值得期待。

全国政协委员刘克崮

今年是开征资源税的良好时机

全国政协委员、原国家开发银行副行长刘克崮表示自己在2008年的是很就提出了资源税的提案。如何节约资源、减少浪费，增加资源有效利用，出台资源税是一个比较好的方法。

他同时称，资源税还有一个附带的好的效果，就是调节地区间的收入。如果征收一些资源税，不光对抑制资源过度消耗、控制浪费、促进节约，还可以对地方区域利益平衡，促进边疆较落后地区的发展带来作用。同时，资源税征收对地区间的利益平衡会起到非常积极的作用。

刘克崮称，在时机上相对而言今年是好时机。建议今年政府能够尽快的下决心做这件事出台，然后选择一个合适的时点，比如说5月1日、7月1日。

全国政协委员吉晓辉

完善税收政策加快企业年金发展

全国政协委员、 浦发银行(行情 股吧)董事长吉晓辉继提案呼吁加强金融创新知识产权保护, 大力推进上海国际金融中心建设后，再次提议完善税收政策，加快企业年金发展。

吉晓辉分析指出，目前我国企业年金发展和税收优惠政策还面临一系列问题：一是企业年金发展滞后；二是税收优惠政策有所倒退。他提出，要进一步完善和明确企业年金税收优惠政策，应在目前规定企业年金企业缴费5%企业所得税免税的基础上，给予个人缴费5%的个人所得税免税，且企业缴费分配进入个人帐户时不征个人所得税。同时，也可通过设立税收优惠封顶线、个人缴费比例约束、税收优惠政策与基本养老、补充养老的综合目标替代率、以及与未来退休金每年财政补贴挂钩等多项措施，控制当期税收降低，以使财税政策在建立多层次社会保险体系和缓解未来财政承担老龄化负担压力方面，发挥切实有效的作用。

全国政协委员郭松海

应尽快开征物业税

全国政协委员、山东经济学院房地产经济研究所名誉所长郭松海认为，物业税应该尽快开征。

他认为，物业税可以抑制房地产市场的炒卖行为，对房地产虚高价格进行调节，对社会势弱群体的住房税费予以减免优惠，这有利于缩小社会贫富差距，促进房地产健康稳定发展。为此，建议加快开征物业税的研究和征前准备工作。

他同时提到，应将房屋闲置税置于物业税开征前，作为“实转”试点。因为房屋闲置税与物业税同属保有税种，但前者比后者涉及面小，关系简单，较易操作。

此外，郭松海认为，还应将土地闲置费等收费改为征收土地闲置税，并且从重征税，这样来促进土地占有者或使用者尽早开发土地，或将土地使用权尽早转让给有能力开发者，从而使土地资源在最大程度上得以有效利用，这一税种包括城市闲置土地和农村集体未用土地两个税目。

全国人大代表向文波(博客)

期待出台进口重大装备免税政策

全国人大代表、 三一重工(行情 股吧)股份有限公司总裁向文波表示，希望国家能调整一些税收的政策，比如说对一些进口的重大装备免税的政策。或者给中国企业同等的优惠政策。

他同时表示，国家应该继续加大企业自主创新的扶持力度。希望政府和金融机构能够加大措施，鼓励中国企业走出去。此外，限制一些二手机械的进口，给中国企业发展提供更多市场机会。 (本文来源：证券日报——资本证券网 )