当收益性遇上流动性

刘先生人到中年，事业有成，家庭幸福，并且有较强的理财意识，他把家里的一部分积蓄买成了投资于国家重点项目信托和银行票据的人民币理财产品。这种投资方式的稳妥性和银行储蓄差不多，关键是理财产品的年收益率比同期银行储蓄利率高1-2个百分点。另一部分积蓄投资了收益更高的民间借贷。所以，他对自己的理财之道非常满意。

但是，前段时间，住在老家的母亲突发急症，需要马上交一笔不菲的住院费。由于有合同限制，民间借贷不能提前终止；而按照银行的规定，理财产品不能提前赎回。他因此不得不四处借债，差点耽误了母亲的治疗。

有关调查显示，进入2010年以来，面对较低的存款利率，到民间借贷公司咨询的人明显增多，民间借贷利率也节节攀升，而比储蓄收益高的银行理财产品更是被抢购一空。那么，低息时代抛弃传统储蓄，一心追求高收益的思路是否正确呢？

储蓄存款对于投资者来说，是一种较好的理财方式，利息收益稳定，虽然存款利率不高，也不要完全抛弃储蓄存款。如果单单为了追求高收益，而盲目投资民间借贷可能会遭受本金损失。比如，民间借贷资金一般用于小企业和房产等渠道，在总体经济波动较大的情况下，小企业经营风险增大，这时个人的投资很可能会血本无归。而以房产抵押的一些民间借贷也会因为房价下跌、抵押物缩水、民间借贷公司信用不佳等因素影响投资者本金的安全。因此，投资者一定要有保本意识，尽量放低自己的收益预期，多考虑一些稳定的投资渠道。

另外，银行理财产品一般不能提前支取，虽然收益性有保障了，流动性会大受影响。因此，低利率时代，适当追求一些稳妥的高收益渠道未尝不可，但要保持一定量的储蓄额度，以实现家庭理财的合理配置。

每个人根据年龄的不同，需要的理财流动性也不相同。年轻人没有负担，只需留出3-6个月的月支出即可保持较好的流动性；人到中年负担加重，那么流动性不应单单考虑日常支出了，还要考虑生老病死等意外开支，可变现的资产一般应当占到总资产的10%以上；而老年人更是应加大资产的流动性，可随时变现资产的比率建议在30%以上。

在所有的理财渠道中，流动性最好的非银行储蓄莫属，活期储蓄可以随时变现；定期储蓄提前支取虽然要遭受一定的利息损失，但毕竟也能够随时变现。所以，在目前高收益理财渠道日趋增多的情况下，无论是年轻人还是老年人，保本、支取灵活的银行储蓄依然是家庭理财的必配品种之一。