存贷比创5年新高 银行隐性加息揽储

随着存款活期化的进一步加剧，商业银行为应对存贷比超标压力，纷纷“隐性加息”以吸引存款。据悉，截至今年4月底，我国商业银行总体存贷比已高达69.5%，排除票据融资影响后已经创下2004年12月以来的新高。其中，交通、招商、中信、民生、兴业和深发展存贷比均已明显超过75%的监管红线，揽储压力不言而喻。

多家银行存贷比超监管红线

WIND资讯显示：截至今年4月底，我国商业银行存贷款余额分别为66.3万亿和46.2万亿。由此可得银行业总体存贷比已达69.5%，虽然这一比率较今年2月份存款最为紧缺之时有所下降，也低于2008年1月份的近期新高，但值得注意的是，由于2009年7月以来短期的票据融资纷纷转为中长期贷款，至今已有1.8万亿，若排除票据融资影响因素，则69.5%的存贷比已经创下2004年12月以来的新高。从银行抵抗风险的角度看，存贷比过高意味着银行库存现金存款准备金不足，应付客户日常支取和结算的能力严重下降。

从一季报也不难发现，多数股份制银行存贷比已经明显超标，6月底前达标难度不小。各银行一季报数据显示的存贷比为：交行78％、招行77％、中信银行77．91％、民生银行83．35％、兴业银行80．08％、深发展79．55％。6家银行的存贷比均明显超过75%的监管红线。

“加息”揽储推升存款成本

近期，在理财市场上，股份制银行纷纷加大了对公对私的揽储优惠力度。例如，深发展银行最近重新推出的“金抵利”产品就有这样的优惠：客户在该行存入9万元一年期定期，存款当天即可获得一条10克的金条以抵充利息。按照黄金交易所近期挂牌价，该笔存款的年利息为3%以上，相当于2.25%的法定年利率的1.3倍。为规避高息揽储的指责，该行在内部将其定义为一款保本型浮动收益的理财产品。

同时，大部分银行以高息吸纳协议存款。某保险公司资管部告诉记者，4月以来，银行提供的固定利率和浮动利率协议存款都比以往高出了5至10个BP，与去年同期形成鲜明对比。对此，中信证券国际认为，在银监会加强贷存比监管的背景下，高贷存比的股份制银行负债成本或将提高。

国有银行同样为不断高涨的存款成本而发愁。记者从工行获悉，该行近期要求各分支机构在保证客户和存款资源不流失的情况下，分期分批全额将3年期及以上存款转化为理财产品或1年期及1年期以内存款，以降低利息支付成本，并进一步加大对低成本负债品种特别是活期存款的营销力度，提高全行活期存款的比重，努力降低付息率。

有分析认为，随着通胀预期不断升温，即使央行不加息，银行吸纳定期存款成本也已显著提升。居高不下的存贷比和存款成本，都将进一步制约银行发放长期贷款的意愿。