铁矿石“中国价格”或将崩溃

对于众多钢企来说,现在面对的是一幕鲜活的“囚徒困境”游戏。

由于铁矿石长协资源紧张,宝钢、武钢、河北钢铁集团等企业均派高层前往三大矿商“要资源”,同时“修复关系”,这些前往矿山“示好”的钢企,大多为国内主流大型钢企,以及中方铁矿石谈判组成员企业。

这是铁矿石交易市场整肃半年来，最戏剧性的一幕：国内钢企们对于统一与三大矿商谈判似乎失去了耐心。如此的迫不及待,也让这个全球铁矿石需求占一半以上的市场,再次失去定价权。

中国钢企向三大矿商“示好”是墨尔本还是新加坡？

2010年铁矿石谈判大幕开启,中国钢企的代表或许只能在上述两个地点之一,与三大矿商的代表进行谈判。谈判地点的设置,清楚的反映了市场卖方双方的力量均衡点在向哪里漂移。

河北钢铁集团人士表示,由于去年铁矿石谈判闹得很僵,钢厂正为此付出代价。“因为去年签的长协量很谨慎,导致现在长协指标早已用完,不得不高价进口更多现货矿。

2009年现货矿价格远低于长协矿,中国钢企集体未完全执行长协合同,双方关系一度紧张。由于2009年中方也没有与三大矿商谈定正式长协合同，使得后者“有充足理由减少长协矿供应量”。

他担心,三大矿商将以减少低价长协矿量进行“报复”,公司已经派高层前往主要关系矿商,修复关系。

澳洲第三大矿山FMG创始人安德鲁?弗里斯特对本报记者表示,中国有充足理由来要求“中国价格”,但中国缺少执行的控制权。

“中国价格”已几无可能实现

中方谈判的不利局面一开始就已形成,“中国价格”或成一纸空言。

2009年,中钢协提出铁矿石谈判要形成“中国价格”,即中国与三大矿山每年单独定价。理由是：中国铁矿石海运量占全球需求一半以上。随后中方提出的策略是不会跟随其他国家的价格,也不要求其他国家跟随“中国价格”。

彼时市场的力量均衡点正朝着有力于中方的方向移动。三大矿商均在2008年的基础上降价33%。当时中方提出要降价40%,也就是回到2007年的价格水平。

谈判由此曾陷入长时间拉锯。

让中方钢企失去锁定长协价的机会的另一肇因是：2009年现货价远低于长协价。这一周期性因素,也让钢企突然发现,现货市场的倒手比执行长协价更为有利可图。于是,整个市场的情绪突然被“中国价格”裹挟。

这是合乎情理的选择，“全球铁矿石供大于求是事实,但核心问题是,三大矿山控制资源,主动权在矿山手中。”中国冶金工业规划研究院院长李新创表示。

重新回到2010年谈判,北京科技大学教授、钢铁领域专家许中波斩钉截铁地表示,中国价格基本没可能性，并预计如果三大矿山与日韩达成的基准价涨幅在20%以下,中国会主动跟随,否则,“很可能会跟去年一样僵持”。

根据往年定价规律,长协价的涨幅,一般都为现货价与长协价之间溢价的50%。具体数据为,2004年的现货价比2003年长协价高35美元/吨,最终2004年长协价比2003年高16美元/吨；2005年的溢价为14美元/吨,长协价较上年涨7美元/吨;2006年的溢价为10美元/吨,长协价较上年涨4美元/吨;2007年的溢价为90美元/吨,长协价较上年涨40美元/吨。

目前,现货价已比2009年长协价每吨高出40多美元,按上述规律推断,今年长协价大概每吨涨20美元,涨幅为35%,“涨幅不可能低于20%”。

攘内还需安外:中方欲与日韩结盟

1月15日,日本钢铁联盟常务理事安健一孝表示,力拓、必和必拓已与日本钢铁企业展开谈判。

在铁矿石谈判中,三大矿山往往会以日韩钢企为突破口签下首发价,而后中国钢企不得不接受。与往年不同,今年三大矿商从谈判一开始就刻意冷落中国。

由是,与日韩钢企的策略联盟成为中方谈判的准备工作之一。2009年12月,中钢协常务副会长罗冰生就已带队前往日韩考察，目的一是互相了解谈判态度、行业现状,二是“看有没有可能达成联盟”。

“但日韩很难与中方达成联盟”,许中波告诉记者,日韩很可能今年再次率先与三大矿商达成一个基准价格。“日韩钢铁业比中国集中几百倍,利益一致,而且还有矿商的股份,与咱们就不是一个阵营的。”

铁矿石整肃后遗症:贸易秩序停滞

自去年以来,配合铁矿石谈判的一项重点工作是整顿铁矿石贸易秩序。中钢协秘书长单尚华几乎在去年的每一次行业会议上都强调,整顿铁矿石市场“迫在眉睫”。这场影响深远至今未结束的整肃,由中钢协制定的一系列整顿政策所组成,包括铁矿石进口代理制、重新审核贸易商资质、清查铁矿石市场流向等。

但上述政策却进展缓慢,只有贸易商资质审核工作已基本结束。但市场已经逆转。当整个行业把注意力集中在整肃上之后,对已经逆转的市场的轻忽,以及谋取短期利益的驱动(炒现货避长协),反过让这场整肃变得模糊。

河北燕钢的一位采购负责透露,代理制、进口资质等措施,不能在根本上改变铁矿石贸易秩序混乱的局面,办法只有一个——监管铁矿石进口税票。但中钢协很难对税票进行管理,上述人士表示,这又涉及到财政部门的利益。

许中波长期观察的结果是,铁矿石市场依然混乱,利益错综复杂使得改革相当艰难,钢铁企业除了通过加大集中度进行“自救”,其他方法都只能是纸上谈兵。

尽管步履维艰,但整顿铁矿石贸易秩序的工作依然没有停止。李新创告诉记者,钢铁业是2010年宏观调控的重点对象,包括控制产能无序释放、加大淘汰落后力度、推动兼并重组等政策。这位刚刚升任中国冶金工业规划研究院院长并晋身中国钢铁产业政策制定的专家说,“这些都是解决问题的方式,但市场起主导作用